Gabon : succès historique de l’émission obligataire internationale de 920 millions de dollars
AFG Capital Ltd se félicite d’avoir joué un rôle central dans le retour réussi du Gabon sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État gabonais, la société a piloté la structuration d’une émission souveraine d’envergure, s’élevant à 920 millions de dollars, un montant bien supérieur aux 750 millions initialement prévus.
Cette opération, saluée par les investisseurs institutionnels, démontre la capacité d’AFG Holding, via sa filiale AFG Capital, à accompagner des transactions financières majeures en Afrique. L’opération a été co-organisée avec les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, désignées comme arrangeurs, tandis que le cabinet White & Case a assuré le rôle de conseil juridique pour l’État gabonais.
Avec ce placement, le Gabon marque son retour sur la scène financière internationale après plusieurs années d’absence. L’émission, l’une des plus importantes opérations souveraines en Afrique pour l’année 2026, s’inscrit dans une dynamique de confiance renouvelée envers les réformes économiques du pays, notamment celles prévues par le Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030.
Selon le communiqué officiel du ministère de l’Économie, des Finances et de la Dette, l’émission a été sursouscrite, permettant de lever 170 millions de dollars supplémentaires. Ces fonds serviront à financer des projets d’investissement publics et à apurer une partie des arriérés de l’État, conformément aux orientations de la loi de finances rectificative pour 2026.
Les termes de l’émission incluent un taux d’intérêt de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Le succès de l’opération est notamment attribué à la tournée de présentation (« road-show ») organisée en amont auprès des investisseurs, sous l’impulsion du président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema.
Ce retour du Gabon sur les marchés financiers fait écho à d’autres opérations similaires menées cette année au sein de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC). Le Cameroun avait levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions en mai. Le Gabon devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.
Parallèlement, Libreville poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est attendue en septembre, dans l’objectif de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.
